Сущность, формы и функции капитала

Сущность, формы и функции кредита

Сущность, формы и функции капитала

Понятие кредита связано с так называемым ссудным капиталом.

Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности и срочности за плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом.

В формировании ссудного капитала участвуют:

  1. денежные средства предприятий, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в виде амортизации;
  2. часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства;
  3. капитал, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплаты заработной платы;
  4. денежные доходы и сбережения частных лиц, включая все общественные слои населения, в формировании ссудного потенциала участвуют и денежные накопления государства, а также кредиты центрального банка и некоторые другие источники.

Ценой ссудного капитала выступает процент, который является оплатой полезности ссудного капитала, его способности приносить прибыль. Количественным определением процента является его норма (ставка). Например, если в ссуду отдан капитал размером 1 млн. руб., годовой доход с этого капитала составит 130 тыс. руб., то норма процента – 13.

Норма процента зависит от спроса и предложения на ссудный капитал, который определяется:

  1. масштабами производства;
  2. размерами денежных накоплений всех слоев общества;
  3. циклическими колебаниями производства;
  4. сезонными условиями;
  5. степенью инфляции: при делении инфляции процентные ставки растут;
  6. государственным регулированием процентных ставок;
  7. международными факторами – неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютного курса, движением капиталов и валют между странами.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит – это кредит предоставляемый предприятиями, объединениями, предпринимателями и др. хозяйствующими субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем. Целью коммерческого кредита является ускорение реализации товаров.

Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то, что он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора; будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы и, наконец, он может быть, предоставлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот. Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) заемщикам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита – денежный капитал. Заемщик – предприниматель, государство, сектор домашних хозяйств; кредитор – владелец денежных средств, преимущественно банк.

Банковский кредит выходит за рамки коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок.

Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит – и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского кредита. Это проявляется при кредитовании не только предприятий, но и потребителей.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Его объектами являются обычно товары длительного пользования (мебель, автомашины, холодильники, телевизоры и др.), разнообразные услуги.

Потребительский кредит выступает в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и банковского (предоставления ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели).

К другим распространенным формам кредита следует отнести: государственный, международный, ипотечный.

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство и местные органы власти выступают заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной форме). Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государство, международные и региональные организации.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется главным образом для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

Кредит выполняет следующие функции: перераспределительную, экономии издержек обращения, ускорения концентрации и централизации производства, и регулирования экономики.

Перераспределительная функция заключается в том, что свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора, государства аккумулируются и превращаются за плату во временное пользование.

Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики.

Функция экономии издержек обращения осуществляется путем развития безналичных расчетов, ускорения обращения денег и замены наличного оборота денег кредитными операциями.

Важной функцией кредита является ускорение концентрации и централизации капитала. Кредит является одним из факторов превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, образования монополий и международных компаний.

Специфической функцией современной рыночной экономики является использование кредита наряду с деньгами и дотациями как инструмента регулирования экономики. Функция регулирования экономики – это совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на экономику.

Государство участвует в процессе движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд. Путем дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных льгот и гарантий стимулируется преимущественное кредитование приоритетных предприятий и отраслей.

Источник: https://dprm.ru/ekonomika/susnost-formy-i-funkcii-kredita

Сущность, формы и функции капитала

Сущность, формы и функции капитала

Капитал – одна из важнейших категорий экономической науки, обязательный элемент рыночного хозяйства. Объективными предпосылками возникновения капитала является наличие определенного уровня товарного производства и развитие товарно-денежного обращения. Историческими формами существования капитала были торговый (купеческий) и денежный.

Большинство исследователей называет капиталом совокупность средств производства, приносящих доход своим владельцам. С точки зрения марксистской теории, первоначально капитал в виде денег возник в сфере обращения и формировался по формуле: Д – Т – Д`, где Д` = Д+∆Д, т.е. первоначально авансированная стоимость для покупки товара увеличивается в результате оборота, т.е. самовозрастает.

Данное приращение – ∆Д, Маркс называет прибавочной стоимостью, и говорит, что капитал – это стоимость, приносящая дополнительную стоимость. Деньги используются как капитал с целью обогащения. Когда наряду с денежным и товарным капиталом сформировался еще и производственный, появился капиталистический способ производства.

В процессе кругооборота капитал последовательно проходит три формы: денежную, производственную и товарную. По Марксу, капитал – это не вещь, а определенные общественные производственные отношения, представленные в товарах и придающие им специфический общественный характер.

Капитал – это определенный запас ценностей (благ) в денежной или не денежной форме, который приносит доход своему владельцу, обеспечивая самовозрастание богатства, особенно в форме денег.

Рассмотрим основные формы капитала по мере их появления:

Купеческий капитал выступал посредником в процессе товарного обмена на стадии простого товарного производства.

Ростовщический капиталприносил доход в виде процента от предоставления денежных ссуд. Эти формы капитала способствовали концентрации в одних руках значительных денежных и материальных ценностей. Становление нового типа общественных отношений про­изошло благодаря приходу капитала в промышленность.

Промышленный капитал – капитал, функционирующий в любой сфере материального и нематериального производства, осущест­вляющий в своем движении полный кругооборот и принимающий на каждой стадии особую функциональную форму. Промышленный капиталотносится не только к промышленности, но и к сельскому хозяйству, транспорту, сфере услуг и другим отраслям экономики.

Капитал, воплощенный в средствах производства, называется реальным капиталом.

Человеческий капитал — физические и умственные способности человека, полученные посредством образования или практического опыта; мера воплощенной в человеке способности приносить доход. Иными словами, человеческий капитал— особая разновидность трудовых ресурсов.

Денежный капитал является общим знаменателем, к которому сводят стоимость капитала в форме любого актива. В денежном выражении может быть просчитана стоимость как физического, так и человеческого капитала.

Денежный капитал, или капитал в денежной форме, представляет собой инвестиционные ресурсы.

Сам по себе денежный капитал экономическим ресурсом не является, его непосредственно в производстве использовать нельзя, однако можно использовать для покупки факторов производства.

Сумма всего того, что знают рабочие компании и предоставляющая конкретные преимущества компании на рынке: патенты, о процессы, управленческие навыки, технологии, опыт и информация потребителей и поставщиков. Объединенные вместе эти знания и человеческий капитал составляют интеллектуальный капитал.

Информационный капитал – это накопленные инвестиции в ИТ-секторе, технологическую, научно-техническую, социально-экономическую и духовную информацию, используемую для получения дохода (технологии составляют основу этого капитала).

Производственный капитал– совокупность производительных сил и факторов производства, то есть как реальный капитал . Именно этот капитал непосредственно участвует в создании материальных и нематериальных благ и их стоимости.

Предпринимательский капитал – определенная сумма денег, используемых для конкретного дела с целью получения прибыли или прав управления предприятием (акционерным обществом ) через прямые или портфельные инвестиции.

Стартовый первоначальный капитал отражает потребность предпринимателя в основном и оборотном капитале, который направляется на покупку производственных фондов (основных и оборотных), зарплату и затраты на управление, на другие производственные и непроизводственные расходы (регистрации предприятия, открытие банковского счета, ремонт оборудования и др.).

Уставный капитал – источник основных и оборотных средств предприятия, формируется при его организации. Источники формирования уставного капитала зависят от организационно – правовой формы предприятия. Источниками могут быть : акционерный капитал , паевые взносы учредителей, отраслевые финансовые структуры, долгосрочный кредит , бюджетные средства.

Финансовый капитал – это капитал, который выступает в форме ценных бумаг (акций, облигаций и т.п.) и ссудного капитала.

Для более глубокого понимания сущности капитала, его роли в общественной жизни и его эволюции большое значение имеет анализ его функций. Они таковы:

· Производство прибавочной стоимости в сочетании с живым трудом;

· Обеспечение максимальной ликвидности (способность непосредственно конвертироваться в деньги);

· Использование в производственном процессе наемного труда;

· Накопление капитала и его расширенное воспроизводство;

· Реализация сущности капитала и его эволюции в правах собственности и в системе экономических классов;

· Вложения капитала в воспроизводство и развитие человеческого фактора производства.

Источник: https://life-prog.ru/1_33629_sushchnost-formi-i-funktsii-kapitala.html

Сущность и формы капитала

Сущность, формы и функции капитала

Капитал — это определенная сумма благ в виде материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых в качестве ресурса в дальнейшем производстве.

Поэтому капитал есть сумма так называемых капитальных благ, т.е. благ по производству других благ.

Капитальным благом можно считать кирпичи (из них сложат дом), станки (на них изготовят детали будущих легковых машин), телевизор (он воспроизведет телепередачу) и т.д.

Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы (средства) фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на реальный (физический, производственный), т.е. в форме средств производства, и денежный, т.е. в финансовой форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т.е. капитал в форме товаров.

Реальный капитал делится на основной и оборотный капитал (рис. 17.1). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

Если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е.

кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих периодов, т.е.

авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

Рис. 17.1. Структура реального капитала

Нередко капитал делят по сферам его применения: производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный) и т.д. Владельцы капитала получают доход от его использования. В случае со ссудным капиталом доход приобретает форму процента.

В остальных случаях (это другие виды денежного капитала или же весь реальный капитал) доход приобретает форму прибыли.

Она может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, дивиденды владельца акций, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

Теории капитала

Теории капитала имеют длительную историю.

А. Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. Д. Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.

В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал — это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость.

Причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих.

Поэтому Маркс считал, что капитал — это прежде всего определенное отношение между различными слоями общества, в особенности между наемными рабочими и капиталистами.

В числе трактовок капитала следует упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей был английский экономист Нассау Уильям Сениор (1790—1864).

Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего свой досуг и покой, а капитал — как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление, и значительную часть ее превращает в капитал.

На этой базе был выдвинут постулат о том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем блага будущего. И следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли и процента.

По мнению американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947), капитал порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. Чем больше ценятся услуги того или иного капитала, тем выше доходы. Поэтому величину капитала нужно оценивать на основе величины получаемого от него дохода.

Так, если сдача внаем квартиры приносит ежегодно ее владельцу 5000 долл., а в надежном банке он может получить 10% годовых на положенные на срочный счет деньги, то реальная цена квартиры составляет 50 000 долл. Ведь именно такую сумму нужно положить в банк под 10% годовых, чтобы получать ежегодно 5000 долл.

Таким образом, в понятие капитала Фишер включал любое благо, приносящее доход своему владельцу (даже талант).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/18_44318_sushchnost-i-formi-kapitala.html

Сущность капитала предприятия и его классификация

Сущность, формы и функции капитала

Говоря просто, капитал – это “часть богатства, которой мы жертвуем, чтобы приумножить свое богатство.”

Определение 1

В экономической теории, капитал – это совокупность различных средств, которые используются с целью извлечения прибыли (материальные средства, интеллектуальные средства, финансовые средства).

По своей принадлежности капитал подразделяется на две основные группы: собственный капитал и заемный капитал.

Собственный капитал являет собой общую стоимость всех средств организации (предприятия), которые принадлежат организации по праву собственности и используются с целью формирования определенной доли активов организации.

Заемный капитал привлекается для финансирования развития организации и имеет под собой возвратную основу. Заемный капитал представляет собой денежные средства или иные имущественные ценности. Любые формы заемного капитала – это финансовые обязательства организации, которые подлежат возврату (погашению) в установленные сроки.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Капитал подразделяется по целям его использования и делится на:

  • производительный капитал;
  • ссудный капитал;
  • спекулятивный капитал.

Под производительным капиталом следует понимать те средства организации, которые инвестируются в ее операционные активы, и осуществляют производственную и сбытовую деятельность.

Ссудный капитал – это доля капитала, которая используется в процессе инвестирования его в денежные инструменты, такие как краткосрочные и долгосрочные депозиты, долговые фондовые инструменты (облигации, векселя и т.п.).

Спекулятивный капитал, в свою очередь, направлен на использование в процессе спекулятивных финансовых операций (основывающихся на разнице в цене).

Капитал также классифицируется по форме инвестирования: на капитал в денежной форме, материальной и нематериальной формах и используется для формирования уставных фондов организации. По объекту инвестирования капитал разделяется на основной и оборотный капитал.

Существует класс капитала, который определяется по форме его собственности:

• государственный капитал;• частный капитал.

По признаку нахождения капитала в процессе обращения различают капитал в денежной форме, производственной форме и товарной форме.

Также капитал классифицируют по:

• организационно-правовым формам деятельности (акционерный, паевой, индивидуальный);• по характеру использования в процессе хозяйствования (работающий капитал и неработающий капитал);• по принципу использования собственниками (потребляемый и накапливаемый);• по источникам привлечения (национальный и иностранный).

Замечание 1

Следовательно, капитал – это все то, что приносит нам доход или те ресурсы, с помощью которых производится благо (товары или услуги).

Вложенный в хозяйственную деятельность (в дело) капитал, становится работающим источником дохода в виде средств производства.

Капитал, как капитальные вложения финансовых или материальных ресурсов в экономику и в производство, называется капиталовложениями или инвестициями.

Экономическая сущность капитала

Капитал – это экономическая категория, которая содержит в себе вещественную и общественную формы. В совокупности этих форм сущность капитала охарактеризована не просто как средство производства и денежная масса, а некое производственное соотношение, в котором орудия производства, материальные средства определяются как орудия эксплуатации.

Компоненты производства, направленные на его организацию, играют разные роли в создании стоимости и прибавочной стоимости. Расходы предпринимателя на покупку средств производства неизменны и проецируются на создаваемый продукт конкретным трудом. Их определяют как постоянный капитал и обозначают буквой “С”, то есть constant – “постоянный” .

Постоянный капитал участвует в процессе труда в качестве своего вещественного наполнения и является фактором производства, он создает потребительскую стоимость. Но при этом постоянный капитал не участвует в процессе прироста стоимости, следовательно, не создает прибавочной стоимости.

Переменный капитал (“V” – меняющийся, varitous) – это часть затрат капитала, которая авансируется на приобретение рабочей силы, и меняющая свою стоимость в процессе производства. Переменный капитал посредством увеличения первичной стоимости, создает ее “избыток”, то есть дополнительную стоимость (схема 1).

Рисунок 1. Источники формирования прибавочной стоимости. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Следовательно, рассматривая сущность капитала, можно обозначить три основных сегмента рынка капитала:

  • рынок капитальных благ (покупка/продажа производственных фондов);
  • рынок услуг капитала;
  • рынок заемных средств (рынок ссудного капитала).

Экономическая теория различает четыре разновидности капитала (схема 2).

Рисунок 2. Разновидности капитала. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Физический капитал является совокупностью материальных благ. Финансовый (денежный капитал – совокупность денежных ресурсов и ценных бумаг в установленных ценах. Юридический капитал – становится совокупностью прав распоряжения определенными ценностями, которые при этом дают право их обладателям получать их без прилагающихся затрат труда.

И, наконец, человеческий капитал – вложения, увеличивающие физические или умственные способности человека, используемые в процессе деятельности. Источниками финансирования хозяйственной деятельности организации являются собственный и заемный капитал.

В состав собственного капитала включаются уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный), фонды накопления и нераспределенная прибыль, а также прочие поступления (благотворительные пожертвования, целевое финансирование т.д.). В состав заемного капитала могут входить: кредиты банков, займы, лизинг и т.д.

По периодам погашения разделяется на краткосрочный и долгосрочный заемный капитал.

Экономическая сущность капитала рассматривает капитал как средство производства и его основной фактор.

В данном аспекте капиталу принадлежит приоритетная роль, ведь он характеризует финансовые ресурсы организации и становится главным источником формирования благосостояния его собственников.

Именно капитал осуществляет уровень благосостояния организации и собственника, как в текущем, так и в перспективном периоде деятельности. Собственно, без капитала деятельность организации невозможна.

Расчетной формулой для определения эффективности эксплуатации капитала становится:

%$R = ЧП • 100 / АК$, где:

  • $АК$ – это авансированный в деятельность организации капитал;
  • $ЧП$ – чистая прибыль;
  • % $R$ – процент рентабельности авансированного капитала.

Таким же образом рассчитывается рентабельность заемного и собственного капитала. Также достаточно важным финансовым показателем является расчет оборачиваемости собственного капитала, который производится по формуле:

$Коск = Выручка \ от \ продаж / Собственный \ капитал$, где

$Коск$ – коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Эффективные значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала достигаются путем увеличения выручки от продаж, а данный факт обычно фиксируется из-за большой доли прибыли, извлеченной за счет эффективного использования заемных средств. Поскольку данный показатель характеризует собой коэффициент деловой активности, соответственно для него не существует нормативов, и каждая организация самостоятельно разрабатывает для себя необходимые критерии.

Замечание 2

Для успешной хозяйственной и деловой деятельности любой организации важно, чтобы структура капитала была рациональной и эффективно использовалась.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika_predpriyatiya/suschnost_kapitala_predpriyatiya_i_ego_klassifikaciya/

Мед-Центр Здоровье
Добавить комментарий